AI 2024 年度总结-屠龙之术

AI 2024 年度总结-屠龙之术

• 1. 0 10000110111001001100101 011000010111010001101001 011011100110011100100000 010000100111001001110101 011101000110000101101100 011010010111001101110100 001000000100000101001001 我们到底该 如何记录 AI行业这一年 ↙

• 2. 让我们从“标题”说起 去年的总结 我是一位科技行业的分析师，去年写了 AI一年人间十年》来描述23年AI所引 发的巨大行业变革，我今年也需要写一 个，你能给我几个合适的文章标题么? 我和4o的对话 scaling law 失效了，现在只有线性 外推（确信 GPT开始懂推理和数学了 网友的评论 AI两年，人间二十年

• 3. 所以真的“放缓”了吗？ 4.1倍/年 模型算力增速 2.9倍/年 数据规模到2028年瓶颈

• 4. CONTENT 全世界瞩目的OpenAI们 新叙事结构下的大模型创业 股价/CapEx疯狂上涨的巨头们 中国的巨头可能只分字节和其他 某几天刷屏你朋友圈的细分方向 中国特色的“社会主义”AI实践 不得不提及的风险投资 提一嘴孱弱的中国一级市场 Let’s begin ↙

• 5. 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 先聊聊舞台中心的 OPENAI们 01/

• 6. 依 然是中心中的中心- 我们没有等来传说中的GPT-5， 当然AGI什么的就更远了…… “物理学”不存在了 “世界引擎” 多模态的终极 到今天依然是期货 跨文本、视觉和音频 端到端的语音模式 毫秒级的应答反应 带情绪的“HER“ SORA 2024-02 GPT-4O 2024-05 GPT-o1 2024-09 › 大模型技术范式改变 推理与多步复杂问题 强化学习与后训练 数学、编程、Agent 你造我有多努力吗？

• 7. 融66亿美金，估值1570亿美金 姐一张图搞定$6B融资 你就说NB不NB吧？

• 8. 每年例行员工高价卖老股 老股变现金，员工才认期权的价值 这事儿也就是SAM能弄…… 但似乎，这并没有解决核心团队流失

• 9. S am要解的可能是当下世界上的最难题 › 我TM 容易么我？

• 10. 异军突起的 $1.25B+$2.75B+$4B=$8B 58.4%

• 11. 强大到可怕的 <WSJ_STYLE_GUIDE> <PROMPT> 请以《华尔街日报》严谨专业的新闻报道风格，撰写一篇关于孙悟空大闹天宫事件 的深度报道。需要包含事件背景、冲突经过、损失评估、各方反应及影响分析。 </PROMPT> <CHARACTER_SENTENCES> - "XX对本报询问未予置评。" - "据接近XX的消息人士称..." - "鉴于此事的敏感性，该人士要求匿名。" - "根据本报获得的多份内部文件显示..." </CHARACTER_SENTENCES> <LANGUAGE_FEATURES> - 使用客观、专业的措辞，避免情绪化表达 - 行文使用商业和政经专业术语 - 多角度引用各方观点，语气克制、平实 - 重视数据支撑和事实依据 - 通过细节描写提升真实感和可信度 </LANGUAGE_FEATURES> <NARRATIVE_LOGIC> <结构>倒金字塔结构，核心信息前置</结构> <发展>层层递进，由表及里</发展> <论证>多方引证，平衡各方观点</论证> <深度>注重挖掘事件背后的意义</深度> <联系>善于将个案与宏观趋势相连接</联系> <完整性>保持背景信息和历史的完整</完整性> </NARRATIVE_LOGIC> <VALUE_ORIENTATION> <经济理念> <观点>倡导自由市场经济</观点> <观点>强调企业效率和市场竞争</观点> </经济理念> <政治立场> <观点>偏向保守主义</观点> <观点>对政府干预持谨慎态度</观点> </政治立场> </VALUE_ORIENTATION> </WSJ_STYLE_GUIDE>

• 12. 还有新任“摄政王”支持的 融资规模按照10亿美金为计量单位 对于团队人才密度近乎严苛的要求 频繁的触碰各种意义上的“天花板” 需要持续的卡、人、钱甚至是能源 第一层兄弟：一起参与XAI创业的兄弟 第二层兄弟：高价参与Twitter私有化的投资人兄弟 第三层兄弟：特朗普…… 马斯克不会让兄弟们“吃亏”…吧…… 基础大模型的初创企业能有几家？

• 13. 成本指数级下降能带来应用的爆发吗？？

• 14. OPEN VS CLOSED

• 15. 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 那些迅速达成共识 的巨头们 02/

• 16.

• 17. 如果我们将七巨头当作一个整体---$17.1 trillion

• 18. 千亿美金+的公司还能这么涨…拉长20年看

• 19. 共识1： 这莫不是传说中的-宇宙为你闪烁？ VISUALS

• 20. 共识1： 所谓盈亏同源…… 既是七巨头之一，又是AI大浪的最大受益者 这一波梯云纵，老黄舒服啊……

• 21. 游戏---Crypto---AI，三浪叠加的 ›

• 22. 共识2：云 AI的普及某种程度上是靠云收入提升来体现的

• 23. 共识3：CapEx ps：H100单价-3万美金

• 24. 成年人的世界，钱是最那啥的标准……

• 25. 军备竞赛开启，且看不到停止的迹象

• 26. Data Center成为军备竞赛的标尺

• 27. 当然，也再次成就了

• 28. 共识4：往上游去（芯片）

• 29. 没有人想被人“卡脖子”

• 30. 共识4：往上游去（能源）

• 31. 共识4：往上游去（能源）

• 32. 共识5：投资与并购

• 33. 共识5：投资与并购

• 34. 巨头自己的业务当然也不会落下

• 35. 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 大模型之外 落地场景与应用 03/

• 36. 把项目进行分类，可能就是个“大活儿” AI UNICORNS

• 37. 红杉美国这个，其实就没分类 就统一 全都叫 APP 了呗？

• 38. 访问和 MAU 是合理 的方式 吗？

• 39. 2B，2C，2P，傻傻分不清楚

• 40. 挑几个某几天刷爆你朋友圈的细分方向 多模态 搜索 代码 社交 AGENT 硬件

• 41. 多模态 你问我 图片生成哪去了？ 已经NEXT LEVEL了… 视频 S 疯 O 狂 R 迭 A引 代 发的 3D 真 “ 正 世 意 界 义 引 上 擎 的 ” 语音 LLM怎么能 少了“L”

• 42. 回头看AI视频的2023，和“过家家” 一样……

• 43. 期货Sora的版权闹剧-1209

• 44. Sora正式发布，所以真的是“王者归来”吗？

• 45. 主流AI视频模型在24年的示范demo

• 46. AI-3D，从素材到全景

• 47. AI搜索，所有人一步看得到的地方

• 48. AI搜索，所有人一步看得到的地方

• 49.

• 50. :xxx的GPT时刻就是我这样的吧？

• 51. 社交/陪伴/娱乐，是不是2C最后的希望？

• 52. c.ai的结果到底意味什么？

• 53. 似乎只有onlyfans成功的世界达成了

• 54. Coplit to Agent

• 55. Agent能够成为新的技术范式吗？

• 56. 软的不太行，我们就来硬的

• 57. 阶 段性正确答案？ 250万+ $50亿美元 200万+

• 58. 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 始终代表先进生产力的 VC们在投什么？ 04/

• 59. VC确实是先进生产力的代表…吗？

• 60. 那么这个行业自身现在是个什么情况？

• 61. 估值上涨的趋势依然在延续……

• 62. IPO市场依然凉凉

• 63. 没有IPO，所以“独角兽”开始“溢出”了

• 64. 并购还凑合……

• 65. AI当然是最重要的投资主题

• 66. 再一次的先进生产力代表？

• 67. 那些拿了大钱的……

• 68. 但这造成了 更严重的“溢出”

• 69. 我们到了该回答这些问题的时候了吗？

• 70. 我们要做的事情还有很多…… Erik Brynjolfsson Professor (by courtesy) of Economics and of Operations, Information and Technology

• 71. CONTENT 全世界瞩目的OpenAI们 新叙事结构下的大模型创业 股价/CapEx疯狂上涨的巨头们 中国的巨头可能只分字节和其他 某几天刷屏你朋友圈的细分方向 中国特色的“社会主义”AI实践 不得不提及的风险投资 提一嘴孱弱的中国一级市场 Let’s begin ↙

• 72. 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 新叙事结构下的 中国大模型创业 05/

• 73. 新-叙事结构？那旧的是什么？ “TMD” 2016年，乌镇，互联网大会 毫无疑问，中国互联网市场的竞争与生存格局，已经进入了它的“下半 场”， 就像我们这个国家的改革和发展一样，进入到了一个更深刻、更复 杂和更长远 的变化阶段。 棋至中盘，赛到中场，垂直领域胶着、疑虑与重整旗鼓准备出击 的暗涌交 织。互联网从业者对未来趋势有何思考和预判？ 2016年第三届世界 互联网大会乌镇峰会期间，今日头条创始人张一鸣、美 团点评CEO王兴、滴滴 出行创始人程维与PingWest创始人骆轶航进行了 一次长达3个半小时的闭门长 谈，聊了聊他们眼中的未来互联网趋势——移 动互联、互联网区域经济、人工 智能、国际化以及他们的希望与焦虑。

• 74. 我们这里出了很多“大家伙” …… Native中的Native 内容平台 交易平台 终端本身就是巨大生意 用户量的爆发 用户习惯的改变 大一统内容平台 中国的“创作者经济” 短视频吞噬一切 领先的电商渗透率 强大“供应链”基础 广泛意义上的“物流”

• 75. 所以在中国， 移动互联网 最 终的共识是？ “开国”---DAU/MAU 2亿网民到12亿网民，纯“增量”市场 商业化---ROI/GMV/流水 广告、电商、游戏、直播、金融…… 推荐算法---时长/活跃/留存 链接一切信息与用户，形成“时间”熔炉 移动互联网的“旧”叙事结构

• 76. 这次AI来了 我们不一样…

• 77. 无数的问题，没有标准答案…… 模型还是应用？ 海外还是国内？ 2B还是2C？ 买量推广要不要上？ 阶段性里程碑是什么？ 预训练还要不要继续？ VIE还是纯内资？ 2G要不要做？ 价格战要不要跟？ 要不要对外投资？

• 78. 如果把问题聚焦在2C应用上……

• 79. 是不是 这些指标 过于“古典” 了一些？ 卖哪个就用哪个做指标，比 如……token…… 每次发明新指标的时候，往往 都是泡沫最严重的时候…… 这是用户体验指标，用户根本 不care AI or not…… --- --- --- 国内某头部社交产品CEO 国内某头部基⾦GP 国内头部互联⽹公司产品负责⼈ 看过数据之后，emmm……

• 80. 智谱 “根正苗红”的清华系 人民币结构“独苗” 技术与产品 团队

• 81. 月之暗面 各种意义上的风口浪尖 年轻一代创业者代表 技术与产品 团队

• 82. MINIMAX 2C-2B，国内海外， 我全都要，但… 技术与产品 团队

• 83. 百川智能 小川总懂进退取舍 生命医疗可能是… 技术与产品 团队

• 84. 零一万物 开复老师不容易 2C退，2B进 技术与产品 团队

• 85. 阶跃星辰 “补票”的机会 可能关键词：上海 技术与产品 团队

• 86. 一个不得不提的异类：幻方 来自私募量化基金 海外口碑极好 技术与产品 团队

• 87. 旧叙事不应该是上一代的AI四小龙吗？

• 88. 虚假的四小龙 VS 真实的四小龙 四小龙为什么会有六个？

• 89. 继续问一些送命题： 谁来提供¥流动性？ 可能的退出路径？ VC、巨头、国 家队全在，几十 亿美金再往上， 管谁去要钱？ 去美国IPO别想了， 大A给开绿灯吗？ 收购？谁来收？ 为什么要收？ 核心的竞争壁垒？ 模型竞赛跟得上吗 或者说还要跟吗？ C端买量硬上吗？ 商业化……

• 90. 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 策略各不同的 中国巨头公司们 06/

• 91. 云 投资与并购 那些海外巨头已经验证过的“共识” CAPEX 往上游去 自研 抄作业 还不会抄吗？

• 92. 只说大模型，这几家值得多说说……

• 93. 百度 本应最强的那一个 依然活在自己的世界里 CNNIC这个数字…… 怎么说呢？行吧……

• 94. 阿里 开源杀疯了 战略投资“全都要”

• 95. 腾讯 可能最“佛”的那个 现有业务增强>新东西 可能是中文互联网 质量最高的数据源

• 96. 华为 另外一个身位的选手 芯片+模型+云+端 盘古大模型

• 97. 也算是一方诸侯吧……

• 98. 为什么我会说：字节和其他……

• 99. 如果大家没有办法在模型测形成绝对差异， 那么在产品体验、运营、推广以及“耐心”等维度上的竞争， 国内没有人是字节的对手…… 已经事实上一骑绝尘的豆包

• 100. 火山引擎+豆包大模型

• 101. 除了应用、模型和云之外，还有……

• 102. 字节的AI业务LIST，翻页需要翻五次

• 103. 与业务匹配的组织架构调整+不负责任的预判 火山吃IT费用 巨量吃广告费 云份额=广告份额 字节、华为、阿里

• 104. 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 中国特色社会主义 的AI实践 07/

• 105.

• 106. 分类依然很难，想到哪算哪了…… 生产力工具 AI搜索 视频生成 AI陪伴 AI教育 AI硬件

• 107. 生产力工具：全球化、产品体验、订阅

• 108. AI搜索：除了比体验，还比各家的数据源质量

• 109. 视频生成：可能真得感谢过去十年的短视频基建

• 110. AI陪伴：我们可能最“擅长”的板块

• 111. AI教育：“轻舟已过万重山” 网课 题库 学习机

• 112. AI教育：“先进经验”出海

• 113. AI硬件：场景、场景、场景

• 114. AI硬件：“百镜大战”

• 115. AI硬件：AI手机 搁哪呢？ 真要等百度文心inside的版本吗？

• 116. 真实的AI硬件在……

• 117. 观察1：China or Chinese 观察2：“三级火箭” 观察3：“利息够养活团队” 观察4：真-独立开发者 观察5：捏个3D小人跑跑跳跳 但这些方向吧，似乎过于“泛”了……

• 118. 什么叫“中国”公司？ 中国创始人 加州+新加坡双总部 天使：新加坡蓝驰 中国团队 主要客户在海外 起飞后中国VC换掉 信雅达董事长之女 美国注册公司 美国VC投资

• 119. “ 三级火箭” 输入法浏览器搜索 这我熟啊……

• 120. “利息够养活团队” 不知道该投什么 人NB，投一点 XX都投了，跟一点 XX和XX都投了 我也放一点 什么产品没有 连融3-4轮 不是个例 创始人履历NB 20个人以内的团队 不做基础模型训练 一年成本¥500万以内 按照固收利息4个点算 ¥1.25亿+的融资就可以实现 那还着个P的急？

• 121. 真-独立开发者

• 122. 捏个3D小人跑跑跳跳 吴萌 ex巨人 CEO 郭列 ex脸萌 CEO 王诗沐 ex云音乐 创始人 在很多靠title就可以获得巨额融资的 创始人心中 “元”可能依然是一份执念

• 123. 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 提一嘴孱弱的 国内的一级市场 08/

• 124. 王冉老板年中这个结论…… 很多人吐槽金融时报援引Preqin的数据不符合事实， 但很少人注意到了这个角标……

• 125. 年底了，很多数据也都有了……

• 126. 年底了，很多数据也都有了……

• 127. 最要命的退出

• 128. 并购，是可以期待的么？

• 129. IPO受阻，并购没起来，所以什么变多了？

• 130. 创新工场的汪老板说了一些大实话

• 131. 当然了，悲观者往往正确，乐观者往往…… 活儿，还是得干 生活，还得继续

• 132. 最后的最后，欢迎订阅 一家之言 纯粹记录 没有观点 兼听则明